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520台股震盪翻紅(1) (圖).

台股本周在新政府上台及總統就職大典收周線,儘管市場一度擔心兩岸關係變數對盤面的影響,但在就職演說傳遞的務實內容下,指數一度上揚至8165點,淡化了市場疑慮,惟成交量亦縮減至528.9億,創今(2016)年以來新低量,也顯示出市場觀望氣氛仍在,預期後續中國官方態度及6月Fed升息將是觀察重點。

富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄表示,隨著第1季季報利空逐漸淡化、新舊政府完成交接後,台股將轉由營收及獲利基本面主導,只要個別公司第1季及4月營收狀況不錯,第二季持續成長,就容易吸引買盤進駐,惟聯準會公布的4月份會議紀要中,仍顯示6月存在升息的可能性,將造成資金撤出新興市場的壓力,考量台股在5、6月仍有諸多不確定因素下,預期大盤將維持量縮整理格局,個股及產業則有差異化的表現。

日盛高科技基金經理人施生元則表示,FED利率會議紀錄的鷹派表現,再度干擾全球金融市場,國際股市持續震盪,台股近期暫守8000點作反彈, 6月中旬FED利率政策會議,以及FOMC會後一週的英國脫歐公投,都是近期干擾股市的不確定因素,指數短線止跌回穩,有機會轉為橫盤區間震盪,預期台股將回歸基本面,這波下跌7.5%後,後續可留意跌深資優股。此外,新政府上任後,經濟政策及如何面對兩岸關係將是後續的重要判斷指標。

華南永昌投信表示,台股520前指數壓抑超跌,跌幅明顯大於國際股市,但預期外資看空氣氛漸緩,跌破8,000點機率不大。由於景氣普遍於第1季落底,近期股市亦反應企業財報不佳,而電子股下半年有新品效應,對於第2季及下半年持以正向態度。此外,先前因美元趨貶、台幣升值,進而影響電子股獲利,然而目前美元反彈,電子類股可望有所表現。

由於台灣出口持續衰退,蘋果財報拖累供應鏈股價表現,盤面上僅部分政策受惠股如生技醫療、新源概念股表現相對突出,周書玄表示,生技醫療為新政府扶植的產業之一,從已公布的季報來看,許多醫材公司獲利均創近年來新高,對今年的展望亦相當正面,近期股價逆勢堅挺,可持續關注具擴廠計劃、未來1~2年營運持續成長的醫材股;至於新藥研發,因短期不易產生獲利的實質效果,介入價位須謹慎,不過近期浩鼎解盲烏雲散去,市場預期520後可望有政策利多,加上7月生技展來臨等,新藥研發可望回到正向循環。

除了生技醫療,汽車零組件也是目前低迷投資環境中,成長較為明確的產業,富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸表示,汽車電子因為安全與法規限制因素,相對訂單能見度較高,且具有長期趨勢,預估在未來5年將持續成長,近期股價隨著盤勢走軟,相關類股也出現獲利了結賣壓,不過在汽車安全與車用電子長線趨勢已經成形下,待盤勢修正結束後,具實質獲利成長性的汽車零組件將再度成為盤面焦點,前4月營收表現佳的汽車零組件將是重要的選股方向。

至於科技產業,郭修伸表示,美國科技股財報大致皆不如預期,除臉書(FB)與(Amazon)之外,多半對於第2季保持較為保守看法,部份半導體廠商提出裁員與重整計畫,台灣IC設計廠商對於下半年也持謹慎看法,對於台灣科技供應鏈相對較為不利,持續觀察整體經濟狀況對於全球電子產品消費之影響。

郭修伸表示,全球主要半導體廠對半導體庫存皆認為已經降低至健康水準,但是對於景氣看法則相對謹慎,儘管第2季有回補庫存需求,但下半年新產品與推出時間是否延遲,皆是對於下半年需求之影響因素。而蘋果公司財報不如預期,近來更傳出更換供應商與材質之消息,造成股價大幅波動,團隊認為仍需持續觀察,目前並無法認定台灣供應鏈將受到大幅影響。

由於科技股題材偏弱,傳產股在低基期下,表現相對抗震,富蘭克林華美傳產基金經理人楊金峰表示,傳產族群則因食品股、觀光股有業績撐腰,加上中國市場持續對餐飲、內需消費品成長的拉抬及第2季開始進入夏日飲食旺季,推估也可拉抬第2季營收成長力道,因此,今年食品股、觀光股的企業營運狀況仍將呈現樂觀預期。

施生元則分析,COMPUTEX台北展將於5月底展開,短線可留意電競及VR相關題材;6/13 Apple將舉辦WWDC全球開發者大會,預期將發表新款Macbook,Apple相關供應鏈6月開始拉貨,第3季進入高峰,可留意6-8月投資機會,而汽車電子零組件3Q動能轉強,半導體因應用品項不同將出現差異化,之後看個別公司表現,航太股則具長線題材,可持續追蹤。

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以下文章來自: https://tw.news.yahoo.com/新低量隱憂-後520時代-台股關注新政府概念股-004514920.htmlcoach包包型錄 COACH官網 LV LV官方網
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